Telefonen liknar en mobiltelefon och fungerar i bostäder och kontor med trådlösa nätverk samt i hotspots. Till skillnad av dagens ip-telefon som är beroende av en uppkopplad pc eller konverteringsbox fungerar den nya wifi-telefonen helt fristående och användaren kan fritt förflytta sig med telefonen som är en dator i sig självt. Eftersom användaren är internetuppkopplad kan operatören, furutom billig eller gratis telefoni, erbjuda andra internetbaserade tjänster. Den har flexibel teknik och är därför lätt att anpassa till den aktuella operatörens teknikkrav.
LIPs telefon är resultatet av ett samarbete mellan Lundinova AB och Zenit Design AB. Masstillverkning kommer att starta i början av nästa år.